John Phillips
University of Connecticut
Morton Pincus
*
University of Iowa
Sonja Olhoft Rego
University of Iowa
Morton Pincus, Tippie College of Business, The University of Iowa, 108 PBB, Iowa City, IA 52242-1000, (319) 335-0910, morton-pincus@uiowa.edu.
TERJEMAHAN
Manajemen Laba: Bukti Baru Berdasarkan Beban Pajak Tangguhan
ABSTRAK:
Kami meneliti kegunaan dari beban pajak tangguhan dibandingkan dengan langkah-langkah berbagai akrual yang digunakan dalam penelitian sebelumnya dalam mendeteksi manajemen laba dalam tiga pengaturan di mana manajemen laba mungkin terjadi. Motivasi untuk menggunakan beban pajak tangguhan untuk mendeteksi manajemen laba adalah bahwa ada kebijaksanaan khusus lebih berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum daripada di bawah peraturan pajak, dan kami mengasumsikan bahwa manajer mengeksploitasi kebijakannya seperti untuk mengelola atas pendapatan terutama dalam cara-cara yang tidak mempengaruhi pendapatan pajak berjalan . Jadi, kami berharap bahwa keputusan untuk mengelola laba atas akan menghasilkan perbedaan buku-pajak yang meningkatkan beban pajak tangguhan.
Hasil kami memberikan bukti dari kegunaan tambahan beban pajak tangguhan dalam mendeteksi manajemen laba kegiatan vis-à-vis akrual total dan akrual yang abnormal berasal dari dua versi dari model Jones. Beban pajak tangguhan umumnya bertahap berguna melampaui semua tiga pengukuran berbasis akrual berkaitan dengan mendeteksi manajemen laba untuk menghindari penurunan laba dan dalam kaitannya dengan manajemen laba mendeteksi untuk menghindari kerugian. Kami juga menemukan bahwa beban pajak tangguhan secara signifikan lebih akurat daripada tindakan akrual dalam mengklasifikasikan perusahaan-tahun sebagai berhasil menghindari kerugian, sedangkan tidak ada mengukur satu relatif lebih akurat daripada yang lain dalam mengklasifikasikan perusahaan-tahun yang berhasil menghindari penurunan laba . Berkenaan dengan perkiraan analis pertemuan 'laba, hanya Total akrual mendeteksi manajemen laba.
RUMUSAN MASALAH
Kami menganalisa tiga pengaturan di mana literatur manajemen laba berpendapat mungkin terjadi. Kasus pertama yang kami pertimbangkan adalah laba manajemen untuk menghindari penurunan laba. Kami membandingkan perusahaan-tahun dengan nol atau sedikit positif perubahan laba skala untuk "melewatkan" tahun perusahaan (yaitu, perusahaan-tahun dengan perubahan laba sedikit negatif). Hasil penelitian menunjukkan bahwa peningkatan beban pajak tangguhan meningkatkan kemungkinan mengelola pendapatan untuk menghindari pelaporan penurunan laba, mendukung argumen bahwa beban pajak tangguhan bertahap berguna dalam mendeteksi manajemen laba. Akrual yang abnormal akrual total dan diperkirakan dengan menggunakan forward-looking Jones Model (Dechow et al, 2002.) Juga bertahap berguna, sedangkan akrual yang abnormal berasal dari model Jones yang diubah tidak. Kami tidak menemukan bukti bahwa metrik yang lebih akurat mengklasifikasikan perusahaan-tahun sebagai berhasil (atau gagal) menghindari penurunan laba. Ketika kita meneliti dampak dari kinerja perusahaan pada hasil, kita menemukan bahwa tindakan akrual tidak lagi signifikan, sementara hasil pajak tangguhan beban masih terus.
Kasus kedua adalah kita meneliti manajemen laba untuk menghindari kerugian, dan kita membandingkan perusahaan-tahun dengan nol atau sedikit positif tingkat laba skala dengan sampel kontrol perusahaan-tahun dengan penghasilan sedikit negatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa peningkatan beban pajak tangguhan meningkatkan kemungkinan mengelola pendapatan untuk menghindari pelaporan kerugian. Jadi beban pajak tangguhan juga bertahap berguna dalam mendeteksi manajemen laba dalam pengaturan ini, seperti metrik akrual. Namun, kita menemukan bahwa beban pajak tangguhan relatif lebih akurat dari masing-masing tindakan akrual dalam mengklasifikasikan perusahaan-tahun sebagai berhasil (atau gagal) menghindari kerugian.
Akhirnya, kami menyelidiki kegunaan dari beban pajak tangguhan dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari gagal untuk memenuhi atau mengalahkan konsensus pendapatan analis 'perkiraan. Literatur berpendapat bahwa perusahaan mengelola laba atas dalam pengaturan ini, meskipun bukti yang mendukung hasil ini adalah campuran (misalnya, Schwartz 2001; Dechow et al, 2002;. Burgstahler dan Eame 2002;. Dhaliwal et al, 2002). Kami tidak menemukan bukti bahwa beban pajak tangguhan atau metrik akrual yang abnormal mendeteksi manajemen laba untuk menghindari gagal untuk memenuhi atau mengalahkan laba analis 'perkiraan, sedangkan total akrual positif berkaitan dengan probabilitas bahwa sebuah perusahaan mengelola laba dalam pengaturan ini. Namun, baik berbasis akrual metrik atau beban pajak tangguhan lebih akurat mengklasifikasikan perusahaan-tahun sebagai berhasil (atau gagal) gagal untuk memenuhi atau mengalahkan perkiraan analis.
Secara keseluruhan, hasil kami mendukung manfaat tambahan beban pajak tangguhan sebagai metrik untuk mendeteksi manajemen laba. Anehnya, kita menemukan bahwa total akrual bertahap berguna dalam mendeteksi aktivitas manajemen laba untuk masing-masing tiga kami target pendapatan, sedangkan tindakan yang abnormal akrual yang kurang konsisten. Dengan demikian, penelitian hanya didasarkan pada langkah-langkah akrual mungkin tidak mendeteksi efek penuh dari manajemen laba, dan dengan demikian peneliti juga harus mempertimbangkan menggabungkan beban pajak tangguhan dalam manajemen mereka desain penelitian pendapatan
H1: Beban pajak tangguhan bertahap berguna untuk tindakan akrual dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari penurunan laba.
H2: Beban pajak tangguhan bertahap berguna untuk tindakan akrual dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari kerugian.
H3: Beban pajak tangguhan bertahap berguna untuk tindakan akrual dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari kegagalan untuk memenuhi atau mengalahkan laba analis 'perkiraan
KESIMPULAN
Kami menyelidiki kegunaan tambahan beban pajak tangguhan dalam mendeteksi manajemen laba. Karena manajemen laba dilakukan dengan menggunakan kebijaksanaan manajerial, dan karena manajer pada umumnya memiliki keleluasaan lebih di bawah GAAP daripada di bawah peraturan pajak, kami berharap bahwa manajer akan mengelola laba atas dengan memanfaatkan kebijaksanaan mereka di bawah GAAP, dan mungkin akan melakukannya dengan cara yang tidak meningkat hutang pajak penghasilan saat ini. Jika demikian, seperti perilaku manajemen laba akan menghasilkan pajak sementara buku-perbedaan yang menyebabkan beban pajak tangguhan yang lebih tinggi. Membangun bukti manajemen laba di Burgstahler dan Dichev (1997), Degeorge et al. (1999), dan Mills dan Newberry (2001), dan pada bukti kesalahan pengukuran yang signifikan dalam tindakan akrual dalam Guay et al. (1996) dan Bernard dan Skinner (1996), kita membandingkan kemampuan beban pajak tangguhan dan tiga pengukuran berbasis akrual untuk mendeteksi manajemen laba untuk memenuhi atau sedikit mengalahkan tiga sasaran laba: menghindari penurunan laba, menghindari kerugian, dan menghindari gagal untuk memenuhi atau mengalahkan perkiraan analis.
Hasil mendukung manfaat tambahan beban pajak tangguhan dalam mendeteksi manajemen laba. Beban pajak tangguhan umumnya bertahap berguna untuk semua tiga langkah akrual dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari penurunan laba dan dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari kerugian. Kami juga menemukan bahwa DTE secara signifikan lebih akurat dibandingkan dengan tiga langkah akrual dalam mengklasifikasikan perusahaan-tahun sebagai manajemen laba dan non-laba manajemen perusahaan-tahun sehubungan dengan menghindari kerugian. Akhirnya, DTE tidak bertahap berguna dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari gagal untuk memenuhi atau mengalahkan perkiraan analis
Hasil Tour menambah temuan terbaru yang menunjukkan hubungan antara buku dan pelaporan pajak dan insentif perusahaan untuk terlibat dalam aktivitas manajemen laba (Mills dan Newberry 2001). Bukti dalam makalah kami menunjukkan bahwa DTE dapat melengkapi langkah-langkah akrual dalam mendeteksi manajemen laba untuk menghindari penurunan pendapatan dan untuk menghindari kerugian. Anehnya, hasil kami menunjukkan bahwa total akrual bertahap berguna dalam mendeteksi kegiatan manajemen laba dalam tiga pengaturan kita mempertimbangkan, sedangkan kinerja tindakan akrual abnormal dicampur. Selanjutnya, ada bukti bahwa kinerja perusahaan dapat mempengaruhi kegunaan dari tindakan manajemen laba akrual dalam mendeteksi, sedangkan yang tidak muncul menjadi kasus untuk beban pajak tangguhan.
Keterbatasan dari studi kami adalah bahwa analisis kami dibatasi untuk periode di mana PSAK No 109 telah berlaku. Keterbatasan lain adalah bahwa kita belum dimasukkan ke dalam bimbingan manajerial investigasi kami kemampuan untuk mendeteksi manajemen laba untuk menghindari gagal untuk memenuhi atau mengalahkan laba analis 'perkiraan, kami meninggalkan untuk penelitian masa depan. Penelitian di masa depan mungkin juga bermanfaat mempertimbangkan (1) pemodelan penentu beban pajak tangguhan untuk mengetahui apakah DTE sendiri dapat berguna terurai, (2) mengidentifikasi komponen DTE yang mencerminkan aktivitas manajemen yang paling laba, dan (3) meneliti kegunaan DTE dan variabel akrual untuk mendeteksi manajemen laba dalam data kuartalan dan dalam pengaturan lainnya.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar