Stephen R. Stubben
The University of North Carolina at Chapel Hill
THE ACCOUNTING REVIEW American Accounting Association
Vol. 85, No. 2 DOI: 10.2308 /accr.2010.85.2.695
pp. 695–717
terjemahan
ABSTRAK:
Penelitian ini menguji kemampuan pendapatan dan model akrual untuk mendeteksi simulasi manajemen laba dan aktualnya. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model pendapatan kurang bias, lebih specific, dan lebih kuat daripada model akrual umum digunakan. Menggunakan prosedur simulasi, saya menemukan bahwa model pendapatan lebih mungkin daripada model akrual untuk mendeteksi kombinasi pendapatan dan manipulasi beban. Menggunakan sampel perusahaan yang mengikuti penegakan hukum SEC untuk campuran pendapatan dan salah saji biaya yang terkait, saya menemukan bahwa, meskipun mendteksi model manipulasi pendapatan,tetapi tidak untuk model akrual. Temuan ini memberikan dukungan untuk menggunakan ukuran pendapatan diskresioner untuk mempelajari manajemen laba.
PEMBATASAN
Keuntungan menggunakan akrual tertentu, seperti cadangan kerugian pinjaman, adalah bahwa mereka material dan obyek kemungkinan penghakiman dan kebijaksanaan. Namun, akrual banyak industri tertentu (misalnya, perbankan dan industri asuransi) dan analisis tidak dapat diterapkan pada perusahaan di luar industri. Sebaliknya, McNichols dan Wilson (1988) meneliti kebijaksanaan dalam penyisihan kredit macet. Akrual Hal ini biasa terjadi di industri. Namun, beban utang yang buruk sering hanya sebagian kecil dari laba yang dilaporkan, jadi hanya sebagian yang relatif kecil dari jumlah total kebijaksanaan suatu perusahaan kemungkinan akan ditangkap. Akrual khusus yang ideal untuk studi adalah salah satu yang (1) umum di industri, (2) tunduk pada kebijaksanaan, dan (3) merupakan piutang yang sebagian besar dari kebijaksanaan pendapatan yang tersedia bagi perusahaan. Berdasarkan kriteria tersebut, pendapatan adalah calon yang alami.
Pendapatan sebagai Sarana Manajemen Laba
Tiga studi yang meneliti pengelolaan pendapatan adalah Plummer dan Mest (2001), Marquardt dan Wiedman (2004), dan Caylor (2009). Plummer dan Mest (2001) mempelajari kebijaksanaan dalam komponen laba menggunakan tes distribusi mirip dengan Burgstahler dan Dichev (1997), menemukan bukti yang menunjukkan perusahaan mengelola penghasilan ke atas untuk memenuhi perkiraan laba dengan melebih-lebihkan pendapatan dan mengecilkan beberapa biaya operasional. Mereka tidak berusaha untuk memperkirakan pendapatan discretionary.
Marquardt dan Wiedman (2004) memperkirakan hal - hal tidak terduga dari komponen akrual, termasuk piutang, untuk menentukan komponen perusahaan memanipulasi laba dalam pengaturan tertentu. Mereka menemukan bukti bahwa perusahaan dengan peningkatan pendapatan kecil mengecilkan item khusus tetapi tidak melebih-lebihkan pendapatan. Mereka juga menemukan bukti bahwa perusahaan menggunakan kebijaksanaan pendapatan kenaikan (penurunan) laba sebelum penerbitan ekuitas (manajemen beluk beli). Caylor (2009) menggunakan pendapatan diskresioner untuk menguji penggunaannya untuk menghindari pelaporan kejutan negatif pendapatan dan menemukan bukti bahwa manajer menggunakan kebijaksanaan pendapatan yang mempengaruhi baik akun piutang dan pendapatan ditangguhkan untuk melaporkan kejutan positif laba. Saya berusaha untuk memvalidasi ukuran pendapatan diskresioner yang dapat digunakan untuk menguji hipotesis dalam studi seperti ini.
RESEARCH DESIGN
Pendapatan Discretionary mengambil sejumlah bentuk. Beberapa melibatkan manipulasi aktivitas nyata (misalnya, penjualan diskon, persyaratan kredit santai, saluran isian, dan tagihan dan penjualan ditahan), dan yang lainnya tidak (misalnya, pendapatan diakui dengan menggunakan aplikasi agresif atau tidak benar Prinsip Akuntansi yang berlaku umum (GAAP) , fiktif pendapatan, dan penangguhan pendapatan). Saya model pengakuan pendapatan dini dan pengaruhnya terhadap hubungan antara pendapatan dan piutang. Prematur pengakuan pendapatan termasuk saluran isian dan penjualan tagihan dan ditahan, jika pelanggan tidak membayar tunai untuk persediaan, dan pendapatan diakui dengan menggunakan aplikasi agresif atau tidak benar dari GAAP.
Pendapatan Discretionary mengambil sejumlah bentuk. Beberapa melibatkan manipulasi aktivitas nyata (misalnya, penjualan diskon, persyaratan kredit santai, saluran isian, dan tagihan dan penjualan ditahan), dan yang lainnya tidak (misalnya, pendapatan diakui dengan menggunakan aplikasi agresif atau tidak benar Prinsip Akuntansi yang berlaku umum (GAAP) , fiktif pendapatan, dan penangguhan pendapatan). Saya model pengakuan pendapatan dini dan pengaruhnya terhadap hubungan antara pendapatan dan piutang. Prematur pengakuan pendapatan termasuk saluran isian dan penjualan tagihan dan ditahan, jika pelanggan tidak membayar tunai untuk persediaan, dan pendapatan diakui dengan menggunakan aplikasi agresif atau tidak benar dari GAAP.
Saya fokus pada dini pengakuan pendapatan karena bukti menunjukkan bahwa itu adalah bentuk paling umum dari manajemen pendapatan. Sebagai contoh, Feroz dkk. (1991) menemukan bahwa lebih dari setengah dari tindakan penegakan hukum SEC dikeluarkan antara 1982 dan 1989 overstatements terlibat piutang yang dihasilkan dari pengakuan dini pendapatan. Bentuk lain dari manipulasi pendapatan, seperti potongan penjualan, bisa memaksimalkan keuntungan keputusan bisnis dan bukan hanya upaya mengelola pendapatan untuk memenuhi tolok ukur kinerja.
KESIMPULAN
Studi
ini memberikan bukti pada keandalan pendapatan discretionary dan
berbagai ukuran akrual diskresioner dengan menilai kemampuan mereka
untuk mendeteksi manipulasi kedua simulasi dan aktual. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa model pendapatan kurang bias dan lebih
baik ditentukan dari model akrual, sehingga perkiraan dari model
pendapatan dapat berguna sebagai ukuran manajemen pendapatan atau
sebagai proxy untuk manajemen laba.
Meskipun
model-model pendapatan tidak mendeteksi kebijaksanaan dalam biaya,
temuan ini menunjukkan bahwa model akrual mengalami kesulitan mendeteksi
kebijaksanaan dalam biaya juga. The-of-the-art
kinerja-cocok model Jones yang dimodifikasi (Kothari et al. 2005) mendeteksi
manipulasi beban disimulasikan dalam hanya 9,2 persen dari sampel
perusahaan, dan gagal untuk mendeteksi manipulasi beban oleh perusahaan
dikenakan biaya terkait penegakan tindakan SEC. Namun,
keberhasilan model pendapatan dalam mendeteksi manajemen laba
tergantung pada frekuensi relatif dari pendapatan dibandingkan
manipulasi beban. Untuk
jumlah yang sama dari pendapatan simulasi dan manipulasi biaya di
seluruh sampel, model pendapatan melebihi masing-masing model akrual. Model
pendapatan juga mendeteksi manajemen laba oleh perusahaan tunduk pada
tindakan penegakan hukum SEC, tetapi bukan akrual yang match performance .Secara
keseluruhan, model pendapatan melebihi model akrual baik dalam
mendeteksi dan gagal untuk mendeteksi earnings management, yang sesuai. Dengan
demikian, meninjau kembali pengaturan penelitian dengan model
pendapatan bisa menjelaskan apakah hasil yang signifikan didorong oleh
misspecification model akrual atau apakah hasil yang tidak signifikan
didorong oleh kurangnya model akrual yang 'kekuasaan.
Ukuran
pendapatan discretionary juga dapat berguna dengan menyediakan bukti
bagaimana perusahaan mengelola penghasilan atau untuk mempelajari
pengelolaan pendapatan. Secara keseluruhan, relatif sedikit penelitian telah dilakukan di bidang kebijaksanaan dalam pendapatan. Meskipun
pendapatan adalah langkah pertama yang logis dalam memeriksa
masing-masing komponen pendapatan, studi masa depan dapat modelkebijaksanaan dalam komponen biaya berbagai pendapatan.
Akhirnya, penelitian ini memiliki implikasi untuk studi yang menggunakan model akrual. Pertama,
model Jones (Jones 1991) menunjukkan spesifikasi lebih baik dari
modifikasi Jones Model (Dechow et al 1995.), Yang menunjukkan pendapatan dilaporkan, bukan termasuk pendapatan tunai, dalam model akrual.
Kedua,
Dechow-Dichev model (Dechow dan Dichev 2002; McNichols 2002), yang pada
awalnya dikembangkan untuk memperkirakan kualitas laba, pameran
misspecification lebih besar dari model akrual lainnya ketika digunakan
untuk memperkirakan akrual diskresioner. Terakhir,
memisahkan pendapatan kuartal keempat dan memungkinkan hubungan antara
pendapatan dan akrual untuk bervariasi di seluruh perusahaan dapat
diterapkan pada model akrual untuk meningkatkan kinerja mereka.
http://www.unc.edu/~stubbens/S.pdf
Tidak ada komentar:
Posting Komentar